Les Cahiers de la Maison de l’Épargne – édition 30
Avril / Juin 2024
ÉDITO
L’épargne au service de l’écologie
Dans un monde confronté à des défis environnementaux sans précédent, chaque action compte. Une des manières les plus puissantes de contribuer à un avenir durable est souvent sous-estimée : l’utilisation de l’épargne pour soutenir des initiatives écologiques.
L’épargne traditionnelle a toujours été vue comme un moyen de sécurité financière individuelle, mais elle peut également être un moteur de changement positif, en investissant dans des projets et des entreprises qui cherchent à préserver notre planète. Les opportunités d’épargne écologique sont diverses.
Des fonds communs de placement spécialisés dans les énergies renouvelables aux obligations vertes émises pour financer des projets environnementaux, les options abondent. Ces investissements non seulement génèrent des rendements financiers, mais ils contribuent également à la transition vers une économie plus respectueuse de l’environnement, offrant aux individus la possibilité de participer activement à la préservation de notre planète pour les générations futures.
En ce sens, le gouvernement a proposé l’implémentation du Plan d’épargne avenir climat, un nouveau livret à partir du 1er juillet prochain. La Maison de l’Epargne espère contribuer à cette discussion par le biais d’un prochain concours d’affiches où l’épargne et l’écologie seront le centre des illustrations de nos artistes. Nous reviendrons bientôt avec plus de nouvelles.
Ernesto ORIHUELA
Directeur
AUX LARMES, ÉPARGNANTS
Faillite de la banque Herstatt en Allemagne et création du Comité de Bâle
En juin 1974, la banque Herstatt, basée en Allemagne, a fait faillite, déclenchant une onde de choc à travers les marchés financiers mondiaux.
Cette débâcle a révélé les lacunes dans la régulation des institutions financières internationales et a mis en évidence les risques inhérents aux opérations bancaires transfrontalières.
La particularité de la faillite de Herstatt réside dans le mécanisme de paiement utilisé à l’époque, qui a exacerbé les pertes pour les contreparties internationales.
En raison du décalage horaire entre Francfort et New York, les fonds transférés de clients américains à Herstatt n’ont pas été compensés avant la fermeture de la banque en Allemagne, entraînant une incertitude généralisée quant à la réception des paiements.
L’impact de la faillite de Herstatt a été profond et immédiat, mettant en lumière la nécessité urgente de réformes réglementaires dans le secteur financier. En réponse à cette crise, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a été créé pour élaborer des normes visant à renforcer la stabilité financière mondiale et à réduire les risques systémiques.
Les travaux du Comité de Bâle ont abouti aux Accords de Bâle en 1988, qui ont établi des exigences minimales en matière de fonds propres pour les banques et ont encouragé une coopération accrue entre les autorités de réglementation nationales.
La faillite de Herstatt a marqué un tournant décisif dans l’histoire de la réglementation financière mondiale, catalysant des réformes qui ont renforcé la résilience du système financier international.
Et dans l’actualité, les problèmes sont aussi récurrents
Le « Madoff » du Maine et Loire
Dans le cadre du procès de Guillain Méjane, surnommé le « Madoff du Maine-et-Loire », qui se tient à Paris depuis le 8 janvier 2024, des réquisitions fermes ont été faites. Accusé d’avoir arnaqué une cinquantaine d’investisseurs en Anjou entre 2012 et 2014, Méjane a été condamné le 27 mars dernier à cinq ans de prison, dont trois ans avec sursis et deux ferme, par le tribunal judiciaire de Paris.
L’homme de 41 ans, présenté comme un trader, aurait convaincu de nombreux investisseurs, notamment des personnes fortunées, de placer leur argent dans une entreprise qui n’a généré que des pertes. Malgré ses excuses et sa reconnaissance de responsabilité, le procureur a souligné son habileté à tromper et à falsifier. Néanmoins, le tribunal correctionnel a estimé que les investisseurs avaient une responsabilité pour ne pas s’être suffisamment renseignés sur les fonds d’investissement et donc leur indemnisation a été reduite de 60%.
Le procès a également donné la parole aux victimes dont les témoignages ont souligné la confiance aveugle accordée à Méjane, séduit par son charisme et ses promesses de rendement exceptionnel. Cependant, ces investisseurs ont perdu plus de 11 millions d’euros sur la période mentionnée.
La nature humaine dans ses rapports à la richesse.
Frans FRANCKEN le Jeune (1581-1642) Crésus montrant ses trésors à Solon.
Musée Calvet, France
Sur ce tableau (1620 – 1630), Crésus, roi de Lydie au VIe siècle avant Jésus-Christ, montre ses richesses à ses invités et essaye d’impressionner Solon, le célèbre législateur athénien.
Petites phrases des Grands Penseurs
« Hélas! Qu’y a-t-il de certain dans ce monde, hormis la mort et l’impôt ? »
Coup d’oeil sur les rendements de l’épargne
Rendements des livrets
Livret |
Taux |
Plafond |
| Livret A, Livret Bleu | 3% | 22 950€ |
| Livret d’Épargne Populaire | 5%* | 10000€** |
| Livret Jeune | 3% | 1 600€ |
| Plan d’Épargne Logement*** | 2.25%*** | 61 200€ |
| Livret de Développement Durable**** | 3% | 12 000€ |
| Compte Épargne Logement***** | 2% | 15 300€ |
* Depuis le 1er Février 2024.
*.* Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu jusqu’à la veille de 12ème anniversaire.
*.*.*A compter du 1er Janvier 2024
*.*.*.* Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux. Le taux est aligné à celui du livret A.
*.*.*.*.* Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu, mais sont soumis aux prélèvements sociaux.
Rendements des assurances vie
Performance annuelle
|
Fonds en Euros
|
| 2019 | 1.46% |
| 2020 | 1.30% |
| 2021 | 1.10% |
| 2022 | 1.80% |
| 2023 | 2.5% |
Rendements des SCPI
(Selon l’ASPIM)
Année |
Taux |
|
| 2019 | +4.40 | |
| 2020 | +4.18 | ↓ |
| 2021 | +4.49 | ↑ |
| 2022 | +4.53 | ↑ |
| 2023 | +4.52 |
Performance des valeurs immobilières côtées en bourse
Année |
Paris CAC40 |
| 2020 | -7.14% |
| 2021 | +23.97% |
| 2022 |
-5.70%
|
|
2023
|
+14% |
|
2024 depuis le 01/01 |
+15.75% |
Croissance PIB France
Année |
|
| 2020 | -7.5% |
| 2021 | +6.4% |
| 2022 | +2.5% |
| 2023 | +0.9% |
| Prévision 2024 | +1% |
Inflation, variation sur un an (Insee/ Mars 2024) …………………………………. 2,3%